2018年已成过去时，这一年股市跌跌不休，证券公司日子也不好过。有些公司就打起了别的主意，六类红线屡遭触碰，遭到监管严厉惩罚。据不完全统计，2018年，针对证券公司在日常监管中出现的涉嫌违法违规的行为，证监会及其派出机构对40家券商开出58份行政监管措施或行政处罚决定书，同时，还对50余名证券从业人员的违规行为进行相应的处罚，其中，27名证券从业人员因为炒股遭罚，罚没超7200万。

六类红线屡遭触碰

记者对2018年来的罚单情况进行梳理，发现主要有几个特点：信用债违约风险频发，债券承销违规类罚单数量较多；监管对并购重组财务顾问问题的处罚力度最大，体现在罚没金额较大；合规管理办法正式实施后，券商内控不健全问题密集暴露；此外，证券从业人员罚单集中于违规买卖股票，处罚额度已超7200万等。

要说去年财经圈有什么大新闻，信用债违约风险频发应该算一个，券商因债券发行承销问题所获罚单也较为突出。债券承销违规罚单在投行违规问题中数量最多。华泰联合证券、大通证券、中山证券等三家公司因涉及同一公司债务违约事项被监管出具警示函，东海证券和东莞证券两家均因债券发行承销问题拿下两张罚单。其中，东莞证券因在担任“15龙里债”“15华容债”“16南县债”等债券受托管理人期间，未勤勉尽责，分别于去年9月份和12月份被贵州证监局和湖南证监局出具警示函。

此外，券商因投行业务违规受罚较多，其中并购重组财务顾问业务是投行遭罚重灾区，不仅罚单数量较多，罚没金额也令人咋舌。去年6月份，国信证券被证监会下达行政处罚决定书，对其违规行为责令改正，并处没一罚三共计2800万元罚款，4名责任人员也被处以30万元至10万元不等的罚款。中原证券也因并购重组财务顾问业务未勤勉尽责被监管处以没一罚三共计40万元的处罚，项目经办人也分别处以5万至10万元不等的罚款。

一线营业部合规意识薄弱，也屡遭监管严惩。比如，海通证券阜阳清河东路证券营业部存在经纪人使用客户交易区电脑代客户交易股票的情况；浙商证券青岛深圳路证券营业部员工违规为客户融资提供便利等。

违规买卖股票被罚逾7200万

“证券从业人员不得炒股”，是证券从业人员不能逾越的红线，但在利益驱动下，仍有不少人偷偷摸摸炒股，最终被监管处罚。据不完全统计，去年共有50名证券从业人员被监管出具罚单，受罚原因也是五花八门，有保荐人以及财务顾问主办人因项目出问题而受责罚，有营业部人员违规为客户融资活动提供中介或其他便利，也有明知投资者信息不真实不准确，却未拒绝向其出售金融产品等。

但从业人员罚单占比最大的是违规买卖股票。去年至少已有27名证券从业人员因借他人名义持有、买卖股票或私下接受客户委托买卖证券而受到监管处罚，共计罚没金额超过7200万，其中有3名从业者被采取3年、5年以及10年证券市场禁入的措施。而根据最近一年半的处罚情况来看，10年禁入的处罚十分罕见，可谓重罚。

去年11月，原华融证券基金业务部总经理贺文哲与同事贺凯私下接受客户委托买卖证券、违法买卖股票，成交额1.8亿元，亏损83万元。证监会网站已对两人责令改正，处以罚款，并分别作出10年和5年证券市场禁入的处罚决定。